Как повлияет на банки и заемщиков введение предельной долговой нагрузки

С 1 октября вступило в силу требование Банка России по оценке платежеспособности физлиц, обращающихся за кредитами в банки или микрофинансовые организации (МФО). Теперь кредиторы должны рассчитывать коэффициент PTI (payment to income – отношение ежемесячного платежа заемщика по всем кредитам к среднемесячному доходу), то есть предельную долговую нагрузку.

Если долговая нагрузка высока – например, платежи по кредитам превышают 50% от дохода клиента, банк может выдать ему кредит, но это вызовет дополнительную нагрузку на капитал. Условно говоря, если раньше на выдачу кредита в 1 рубль требовалось 15 коп. капитала, то теперь – 30 коп. Соответственно, банки, у которых нет достаточного запаса по капиталу (а таких в России довольно много), будут вынуждены отказывать высокорисковым клиентам в кредите, а банки с большим запасом капитала – повышать для них стоимость займа.

Как работает оценка платежеспособности: банки или МФО при скоринге должны запросить у клиента документы, подтверждающие доход. Пока основной документ – это справка с работы о доходах, или 2-НДФЛ. Думаю, в будущем можно будет подтверждать достоверность данных (а мы понимаем, что некоторые могут приносить справки с нарисованными цифрами) у ФНС или ПФР. Но пока эти опции недоступны в автоматическом режиме. Если же подтверждающих доход документов нет, то единственный вариант – использование среднего дохода по региону по данным Росстата. Далее запрашивается информация в бюро кредитных историй, содержащая в том числе сведения об уже выданных кредитах. На основании данных из БКИ, размера платежа по запрашиваемому кредиту и размеру подтвержденного дохода вычисляется коэффициент PTI.

Поскольку банков с избытком капитала немного, то, чтобы продолжать выдавать потребительские кредиты, не снижая темпов, им надо будет повысить процентную ставку примерно на 1,5–2%. Это позволит сохранить доходность кредита с учетом дополнительной стоимости капитала для клиентов с высокой кредитной нагрузкой.

С другой стороны, ЦБ ввел и предельные ставки, которые банки могут устанавливать по различным кредитам для населения, и другие ограничения. К примеру, нельзя с человека взять больше 150% от суммы кредита, есть ограничение по размеру неустойки. Причем изменения, защищающие заемщиков, идут постоянно.

То есть бесконечно повышать маржинальность за счет ставки не получится. Те, кто не имеет запаса по капиталу и не сможет поднять ставку, вынуждены будут сокращать кредитование физлиц.

Думаю, основной мотив введения PTI – не резко остановить кредитование, а стимулировать банки и МФО выдавать займы более ответственно. Чтобы риск потери капитала и предельная ставка по кредиту снизили желание бездумно выдавать деньги.

В более выигрышном положении с 1 октября оказались банки с большими зарплатными проектами (им гораздо легче проверять доходы клиентов) и небольшой долей экспресс-кредитования.

В более сложном положении оказываются те, кто занимается экспресс-кредитованием. Возможно, им придется сокращать некогда прибыльный бизнес, если у них не хватит капитала для поддержания объема выдач и акционеры не захотят его увеличить, либо стать агентами для банков с большими зарплатными базами или хорошим запасом по капиталу.

Почему так? К примеру, маржа по POS-кредитам, которые выдаются на покупку мебели, мехов и прочих дорогих товаров, составляет не более 1,5%. Если у заемщика и без того высокая долговая нагрузка, банку придется выделять на выдачу ему кредита дополнительный капитал, который съест примерно 1,5–2 процентных пункта маржи. Соответственно, чтобы выдать POS-кредит, надо либо увеличить ставку на 2 п. п., либо одобрять более качественных клиентов, чтобы снизить уровень риска.

С более технологичными товарами (мобильная техника, ноутбуки и др.) тоже не все просто. Можно без проблем поднять процентную ставку, заемщик наверняка готов будет заплатить. Но после выдачи POS-кредита может быть следующий эффект: банк заработает из-за повышения ставки, но капитала может не хватить. И дальше возникает эффект домино. Если банк понимает, что капитала не хватает, он начинает выдавать меньше, соответственно, меньше зарабатывать, возможно, закрывая некоторые точки присутствия, которые станут убыточными из-за снижения объема кредитования.

Например, точка POS-кредитования окупалась, если выдавала 500 000 руб. При падении выдачи до 350 000 руб. она уже не окупается и ее надо закрыть. При экспресс-кредитовании в отделениях будет примерно такая же ситуация. Есть фиксированные расходы – на сотрудников, аренду, охрану, сигнализацию, и если отделение сокращает выдачу и перестает окупаться, то его надо закрывать.

Думаю, что введение PTI увеличит объем бизнеса для МФО. Если банк отказывает в кредите, но он очень нужен, клиент может обратиться в МФО, у которого больше возможностей из-за более высоких ставок, но есть проблема с привлечением хороших клиентов. Теперь она может быть решена.

С точки зрения потребителя новшества обернутся повышением либо ставки (в основном), либо вероятности отказа. Но по сегментам может быть разная ситуация. По POS-кредитам, например, максимально разрешенная ставка очень низкая и возможности ее повысить почти нет, поэтому компенсация будет происходить за счет промо-продуктов со ставкой 8–10%, которая может превратиться в 10–13%. Возможно, в некоторых магазинах человек будет платить больше, но не критично.

В целом, я думаю, рост ставок будет не резким, а постепенным. Пока этого не наблюдается. Но одно понятно: в лучшем положении окажутся те россияне, что работают в белом секторе, то есть имеют полные легальные доходы и небольшую кредитную нагрузку.

Мнения экспертов банков, финансовых и инвестиционных компаний, представленные в этой рубрике, могут не совпадать с мнением редакции и не являются офертой или рекомендацией к покупке или продаже каких-либо активов.